台積電(2330)法說會重點整理
財務與營運表現
- 第三季營收達新台幣7,596.9億元，年增39%，季增12.8%。
- 稅後純益達新台幣3,252.6億元，季增31.2%，年增54.2%。
- 每股盈餘（EPS）達12.54元，創下單季歷史新高。
- 第三季毛利率57.8%，營業利益率47.5%，稅後純益率42.8%。
製程技術與銷售
- 3奈米製程佔第三季晶圓銷售金額的20%，5奈米佔32%，7奈米佔17%。
- 先進製程（7奈米及更先進製程）佔全季晶圓銷售總額的69%。
- 高效能運算業績季增11%，智慧型手機業績季增16%，物聯網業績季增35%。
AI需求與市場展望
- AI伺服器需求推動營收成長，台積電AI伺服器處理器營收貢獻成長三倍，佔比14%至16%。
- 台積電上調全年美元營收增幅至30%，較之前預估的24%-26%更高。
- 台積電預估第四季營收達261億至269億美元，毛利率57%-59%。
資本支出
- 2024年資本支出將達300至320億美元，其中70%用於先進製程，10%-20%用於特殊製程及先進封裝。
- 台積電強調，未來將根據市場需求進行資本支出，2025年資本支出可能超過2024年。
未來布局與全球合作
- 台積電持續擴大AI與先進製程的技術應用，特別是與美國亞利桑那州合作擴大封裝產能。
- 日本熊本廠預計2027年達到量產。
全球半導體市場與競爭
- 市場對台積電的關注集中在AI晶片需求、晶圓製造定價、以及與輝達、英特爾等競爭者的關係。
- 台積電強調不會考慮收購IDM廠，但來自加州的IDM客戶持續帶來訂單。
總結
台積電在第三季法說會中展示了優異的營運成績，特別是在AI伺服器需求的推動下，營收和毛利率均創歷史新高。
3奈米與5奈米製程成為公司營收的主要動力，並且AI相關產品的需求預計將持續強勁。
台積電預計2024年的資本支出將達到300至320億美元，並繼續聚焦先進製程和全球布局。
整體來看，台積電不僅保持在技術上的領先地位，還積極擴大全球合作與布局，為未來的市場需求做好充分準備。
